Инвестиционные термины на букву К

Официальная "оценка" недвижимости государством. Часто вызывает смех сквозь слезы, так как может быть как завышена (налог платить больше), так и занижена (продать дороже сложнее). Оспаривается!

Термин «капитализация» в экономической практике имеет два ключевых смысла, оба связаны с процессом превращения текущих затрат или оценок в долгосрочные активы и будущие поступления:

• Капитализация – процесс признания текущих затрат предприятия как элементов долгосрочных активов, то есть перенос расходов текущего периода на последующие отчетные периоды.
• Капитализация – метод оценки стоимости активов, предприятия или земли, заключающийся в определении приведенной стоимости будущих доходов, которые ожидается получить от рассматриваемого актива в течение всего периода его эксплуатации.

Согласно российскому законодательству, квалифицированными инвесторами признаются физические лица или организации, соответствующие определенным критериям опыта, образования и наличия значительных активов. Они имеют право приобретать ценные бумаги, предназначенные только для профессиональных инвесторов, а также участвовать в закрытых торгах и сложных финансовых продуктах.
Основное преимущество статуса квалифицированного инвестора заключается в доступе к широким возможностям для инвестиций, включая высокорискованные инструменты с потенциально высокой доходностью.

Клиринговый сертификат участия подтверждает участие держателя в расчетах по сделкам на организованных рынках ценных бумаг. Он отражает обязательства сторон и предназначен для упрощения процедуры исполнения сделок.
КСУ используют на российском биржевом рынке для подтверждения прав владельцев активов и передачи имущественных прав от продавца покупателю. Обычно выпускаются депозитариями и служат гарантией чистоты расчётов между контрагентами.

Главный "рубильник" стоимости денег в стране. Устанавливается Центробанком. Влияет на ВСЕ: проценты по вкладам, ипотеке, доходность облигаций. За ней следят все инвесторы.

FIGI – международный уникальный код, присваиваемый каждому финансовому инструменту, используемый для точной идентификации любого инвестиционного продукта на мировых рынках. Существует два типа таких кодов: стандартный FIGI и составной (Composite). Составной код FIGI объединяет разные классы одного финансового инструмента (например, обыкновенные и привилегированные акции компании).
Основная цель этих кодов – создание единого стандарта идентификации ценных бумаг и производных инструментов, позволяющего избежать путаницы и ошибок при проведении торговых операций.

Офисы, магазины, склады, заводы. Аренда обычно дороже, договоры длиннее, но входной билет – существенно дороже жилья. Для "взрослых" инвесторов.

Концепция рыночной стоимости финансового актива предполагает установление объективной стоимости актива на основе существующих условий рынка, то есть его фактической цены, по которой актив реально продается и покупается в текущий момент времени. Другими словами, рыночная стоимость – это та цена, которую покупатели согласны уплатить продавцам, формируемая балансом спроса и предложения на рынке.
Концепция выстраивается на основе особенностей рыночного характера, объективности и отсутствии сторонних обстоятельств, так как сделка совершается добровольно обеими сторонами, без давления.

Коррекция – временное изменение цены актива или целого сектора экономики, направленное на восстановление равновесия между спросом и предложением после резкого повышения или снижения стоимости.
Коррекция является частью нормального цикла развития рынков и может восприниматься инвесторами как хорошая возможность купить недооцененные активы или зафиксировать прибыль по ранее открытым позициям. Она позволяет проверить устойчивость бизнес-модели компании или инвестиционного фонда, перераспределить активы, уменьшая долю агрессивных инструментов и увеличивая долю защитных.

Корреляция – статистический показатель, демонстрирующий силу и направление связи между двумя или несколькими случайными величинами (активами, индексами, ценами и т.д.). В рамках инвестиций она описывает, насколько сильно изменения одной ценной бумаги зависят от изменений другой.<br>
Корреляция служит основной для создания диверсифицированного портфеля. Если один актив снижается в цене, другой может компенсировать убыток увеличением своей стоимости. Изучив корреляцию, инвесторы могут выявить закономерности и предугадать поведение рынка. Портфельные менеджеры используют корреляцию для оптимизации структуры портфеля, добиваясь максимальной доходности при заданном уровне риска.

Котировка – текущая цена финансового инструмента, предлагаемая рынком на покупку или продажу в определенный момент времени. Она включает две составляющие: цену покупателя (bid) и цену продавца (ask). Котировки являются отправной точкой для анализа состояния рынка, помогают определить тренд, направление движения цены и вероятные уровни поддержки/сопротивления. Постоянное их отслеживание помогает трейдерам и инвесторам своевременно реагировать на колебания рынка, определяя моменты для открытия позиций или выхода из них.

Коэффициент дисконтирования используется для перевода будущих денежных поступлений в их настоящую стоимость с учетом временной ценности денег и возможных рисков. Необходимость в таком финансовом инструменте возникает всякий раз, когда нужно рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV) инвестиционного проекта. Он позволяет определять целесообразность вложений в новые объекты или расширения действующих производств, за счет получения подробного анализа окупаемости проектов и их потенциальной доходности.

Коэффициент наращения демонстрирует, насколько вырастет начальная сумма капитала благодаря начислению процентов за период владения финансовыми активами. Этот инструмент полезен при оценке эффективности долгосрочных инвестиций. Он позволяет точно рассчитать будущий прирост капитала при известном размере начальной суммы и процентной ставке и может применяться для оценки доходности инвестиций с разной степенью риска и продолжительности.

Коэффициент Сортино измеряет доходность актива, скорректированную на риски, учитывая только негативные отклонения доходности от ожидаемого уровня. Этот инструмент полезен для оценки качества инвестиционного процесса, особенно там, где стандартные меры риска недостаточно полно отражают действительную природу колебаний доходности. Он помогает выбрать лучшего управляющего активами, позволяет подобрать оптимальное сочетание активов с минимальной чувствительностью к потерям и подходит для отраслей с большим количеством положительных выбросов, например, венчурного капитала или биотехнологий.

Коэффициент сравнительной эффективности капиталовложений – экономический показатель, который используется для оценки эффективности разных инвестиционных проектов или направлений капиталовложений. Он представляет отношение прибыли от инвестиций к объему осуществленных капиталовложений. Показатель отражает рентабельность инвестиций и дает понимание того, какую отдачу принесет каждый рубль, вложенный в проект. Чем выше коэффициент, тем эффективнее были потрачены средства, что полезно при выборе объектов инвестирования.

Коэффициент Шарпа показывает соотношение средней избыточной доходности актива над безрисковым инструментом к общему уровню риска (стандартному отклонению доходности). Простыми словами, это мера определения эффективности инвестиции с точки зрения соотношения доходности и риска. Коэффициент позволяет выбирать лучшие комбинации активов для достижения оптимальной доходности при приемлемом уровне риска.
Инвесторы используют этот инструмент для сравнения производительности разных фондов или отдельных активов. Высокий коэффициент свидетельствует о лучшей доходности на единицу риска.

Краткосрочные бескупонные облигации – вид облигаций, которые не предполагают выплаты регулярных процентов, а продаются с существенным дисконтом от номинальной стоимости. Государства и крупные корпорации выпускают их для оперативного привлечения краткосрочной ликвидности. Покупатели получают выгоду от разницы между ценой приобретения и суммой, выплачиваемой при погашении облигации. Для инвесторов такие облигации обеспечивают гарантированный доход при условии соблюдения сроков погашения.

Кредитное плечо обозначает ситуацию, когда инвестор берет займы у брокерской фирмы для увеличения объема своего торгового счета и, соответственно, объемов проводимых сделок. Такое расширение оборотного капитала позволяет многократно увеличивать потенциальную прибыль. Даже с небольшим собственным капиталом можно оперировать крупными суммами, недоступными обычным средствам. Но, кредитное плечо также несет значительный дополнительный риск, связанный с потери собственных средств инвестора при неудачных вложениях.

Криптовалюта – цифровой актив, существующий исключительно в электронной форме, защищенные криптографическими методами и функционирующие на основе технологии распределённых баз данных (блокчейн). Как класс активов криптовалюты привлекают внимание своими высокими темпами роста и волатильностью, делая их привлекательными объектами для активных спекулятивных игроков и тех, кто ищет альтернативные способы сохранения капитала.

Купонная облигация – долговая ценная бумага, по которой эмитент обязуется регулярно платить заранее установленный процент владельцу облигации вплоть до момента полного погашения основного долга. Такие облигации популярны среди консервативных инвесторов, стремящихся обеспечить себе предсказуемые потоки дохода. Эмитенты (государства, компании) таким образом привлекают финансирование, обеспечивая возврат привлечённых средств в будущем.

Купоны – это регулярные процентные выплаты по облигациям, которые эмитент перечисляет инвестору за то, что тот предоставил ему деньги на оговоренный срок. Размер купона задается при выпуске и рассчитывается как фиксированный или плавающий процент от номинальной стоимости бумаги. Выплаты могут происходить один или несколько раз в год, а график заранее прописывается в условиях займа.
Для инвестора купонный доход является основным источником прибыли по облигации и во многом определяет ее привлекательность. Вместе с возвратом номинала в дату погашения купоны формируют полную доходность финансового инструмента и позволяют планировать денежные потоки.