Что такое инвестиционный риск и как его определить

Инвестирование является ключевым инструментом в достижении финансовой независимости и приумножении капитала. В то же время любые инвестиции связаны с рисками. Исключить их невозможно, а вот научиться управлять вполне. Попробуем разобраться, что такое риск-профиль, как его узнать и какими методами стоит воспользоваться для выбора успешной инвестиционной стратегии.

Понятие инвестиционного риска

Под инвестиционными рисками понимают потенциальную угрозу потери капитала. То есть опасность того, что результат вложения денег окажется хуже прогнозируемого. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить уровень риска и ожидаемую доходность от инвестиций. Ведь эти два понятия неразрывно связаны друг с другом: чем выше доходность, тем, соответственно, выше риски.

Приведем пример. Вы можете приобрести государственные облигации и получать стабильный доход в размере порядка 7%. А можете поступить иначе: купить акции Лукойл, которые в 2023 году поднялись на 50%, а в 2024 году упали на 27%. При этом вы не знаете, будет ли Лукойл выплачивать проценты. Также не имеете представления вырастут ли акции в цене или, наоборот, упадут. Вы рискуете в надежде получить хорошую прибыль.

Акционный рынок остается вялым. Напряженная геополитическая ситуация в мире оказывает влияние на биржу и, как результат, на котировки ценных бумаг. Стоимость валют зависит от ситуации в инфраструктуре, заявлениях регулирующих органов, купли-продажи крупными инвесторами и т.д.

Рынок криптовалют хоть и считается самым высокодоходным, но при этом самым рискованным.  Инвесторы могут столкнуться с обрушением котировок, техническими сбоями, взломом кошелька.

Таким образом, рынок ценных бумаг и валютный рынок имеют более предсказуемые риски, в то время как крипторынок отличается высокой волатильностью. Его можно сравнить с поездкой на американских горках: то резкие подъемы, то крутые спуски. А значит на криптовалютах можно как заработать, так и потерять деньги.

Основные типы рисков ценных бумаг

Каждый финансовый инструмент можно охарактеризовать определенной степенью риска. Рассмотрим основные виды рисков ценных бумаг.

Риски облигаций

Доходность по облигациям выплачивается в определенный срок. Обладатель актива получает процент от его номинальной стоимости – купонный доход. У каждой облигации есть своя стоимость, при изменении которой можно заработать. Также существует риск не получить доход – дефолт эмитента. В таком случае корпорация отказывается выполнять свои долговые обязательства.

ОФЗ считаются одними из самых надежных облигаций на российском рынке. Гарантом по таким активам выступает государство. Инвестор заранее знает, какой доход получит по ОФЗ.

Риски ETF

Такие фонды могут оставить инвестора без дивидендов, так как вся прибыль будут вновь направлена на инвестиции. Приобретая ETF, деньги распределяются между всеми ценными бумагами.

Такой вид инвестирования может относиться как высоко-, среднерисковому или безрисковому, в зависимости от долей вложений в составе инструмента. Риски довольно специфические и связаны с принятием новых законопроектов, снижением спроса на какую-либо продукцию, международными санкциями и т.п.

Риски акций

Инвестиции в эти активы не могут быть стабильно прибыльными. Стоимость ценных бумаг постоянно меняется и во многом зависит от деятельности компании. Дивиденды платят далеко не всегда. Случается, то все дивиденды уходят на дальнейшее развитие бизнеса.

Риски на валютном и крипторынках

На валютном и криптовалютном рынках риск возрастает из-за повышения доли заемных средств при проведении сделок, а также размера кредитного плеча (в пропорции 7 к 1). Для совершения крупной сделки трейдер берет в долг у брокера. Однако он рискует, например, может приобрести акции перед резким снижением котировок. В таком случае он остается в долгах. Кредитное плечо на рынке Forex еще больше, следовательно, еще выше риск. Спрогнозировать стоимость цифровой валюты крайне сложно.

Принимать ли участие в сделках на Forex или пополнять инвестпортфель цифровой валютой? Каждый решает самостоятельно. Риски здесь самые большие, но такие вложения могут принести хороший доход.

В качестве защитных мер от просадок инвестпортфеля используют золото и прочие драгметаллы. По этим видам активов доходность минимальная. Некоторые вкладчики часть капитала держат в валюте, чтобы приобрести в момент падения рынка высоколиквидные активы, когда на них падает цена.

Что такое риск-профиль и зачем он нужен?

Отношение к риску позволяет узнать риск-профиль инвестора. Данный показатель зависит от возраста, опыта, цели и других факторов. Помимо этого, на риск-профиль оказывают влияние объем вложений, опыт и вариант управления инвест портфелем.

Выбирая активы в инвестпортфель, анализируйте риски, а не только учитывайте прогнозируемую доходность. Даже если опытные инвесторы вам предлагают сорвать куш, но риски вашему инвест портфелю явно не соответствуют, соглашаться не стоит.

Основные виды

По профилю риска инвесторов можно поделить на три типа, каждый из которых имеет свои особенности. Остановимся на каждом из них более подробно.

Консервативный

Основная цель такого инвестора – сохранение вложенных средств. Он не склонен идти на риск. Наибольшая часть финансовых активов идет в облигации самых надежных эмитентов. Например, в ОФЗ. Часть средств инвестор держит на счете в банке. На оставшиеся деньги приобретает доли надежных ETF, акции наиболее ликвидных корпораций или паи инвестфондов.  И хотя консервативная стратегия не ведет к большой доходности, зато риски невелики.  

Рациональный

Ради получения дохода человек готов взять на себя незначительный уровень риска. Чтобы заработать, допускает колебание стоимости капитала в средне- и краткосрочной перспективе. Половину средств вкладывает в ETF и акции, а вторую часть – в ОФЗ и на депозитном счете. В столь сбалансированном инвест портфеле могут сочетаться низко- и высокорисковые инструменты.

Агрессивный

Инвестор рассчитывает получить большой доход, вкладывая средства в акции высокотехнологичных корпораций, IPO и ценные бумаги быстроразвивающихся рынков. Торгуя «с плечом», он может тратить до 90 % капитала.

Разделение инвесторов на три описанных типа – самая распространенная классификация. Хотя существуют и другие. Например, у «БКС брокера» есть 7 типов риск-профилей.

Принадлежность к тому или иному типу вовсе не означает, что следует придерживаться рекомендаций экспертов для своего риск-профиля. Вовсе нет. Однако зная его особенности, можно понять свою стратегию и отыскать оптимальный путь в инвестициях.

Как определить?

Определить свой риск-профиль можно с учетом следующих факторов:

1. Возраст. С возрастом человек меньше склонен к рискованным действиям. Чаще всего он придерживается консервативной стратегии. А вот 30-летний инвестор вполне может пойти на риск, ожидая получить хороший доход.
2. Цели и сроки вложений. Если вы хотите получить высокую доходность, воспользуйтесь агрессивной стратегией. Если решили вложить средства на долгий срок, приобретите волатильные акции. В дальнейшем они вырастут в цене.
3. Знания. Получить знания в сфере инвестирования можно на специальных курсах. Если вы понятия не имеете, что такое криптовалюта, то приобретать ее пока не стоит.
4. Опыт.  Наличие практических навыков в вопросах инвестирования позволяет выбирать более агрессивную стратегию. Если вы ничего не смыслите в этом, то лучше не рисковать. Вкладывайте средства в ОФЗ и «голубые фишки» пока не наберетесь опыта.
5. Финансовое положение. Инвестор с минимумом долгов и с большим количеством активов охотнее идет на риск, чем человек с высокими долговыми обязательствами.

Одна из фатальных ошибок – смена стратегии под влиянием кратковременной рыночной турбулентности и эмоций. Только придерживаясь долгосрочного плана, инвестор имеет все шансы получить лучший результат, чем при угадывании кратковременного движения рынка. 

Преимущества инвестиций в готовые апартаменты и коммерческие помещения

Риск и доходность неразрывно связаны между собой. Чем выше прогнозируемая доходность, тем выше вероятность потери средств.  Чтобы грамотно распределить активы в инвестпортфеле, нужно знать свой риск-портфель.  Риск-профиль – это характеристика уровня риска, который вкладчик готов принять в зависимости от своего опыта, знаний, поставленных целей и прочих факторов. Понимание своей способности переносить финансовые колебания помогает создать сбалансированный портфель и избежать импульсивных решений.

Выбор инвестиционной стратегии должен соответствовать вашим целям и потребностям. Правильное соотношение между риском и прогнозируемой доходностью является основой успешной стратегии в инвестировании. Конечно, полностью избежать рисков вряд ли получится, но их можно свести к минимуму. Например, вложив средства в готовые апартаменты и коммерческие помещения. Это позволит сбалансировать портфель и снизить риски.

Такая категория недвижимости по праву считается одним из самых надежных финансовых активов. По сравнению с другими инвестиционными инструментами, она имеет более низкий уровень риска. Даже в периоды экономической нестабильности недвижимость не только не падает в цене, но и имеет тенденцию к росту. Спрос на такие объекты в условиях инфляции только увеличивается. Таким образом, инвестиции в готовые апартаменты и коммерческие помещения – отличный способ вложения средств.