B-коэффициент

B-коэффициент, также известный как бета-коэффициент или бета-фактор показывает, насколько чутко ценная бумага или весь инвестиционный портфель реагируют на колебания цен на рынке в целом. Благодаря ему можно определить степень риска вложений в те или иные активы. Коэффициент также используется для расчета альфа-фактора.

Чтобы рассчитать B-коэффициент, используют так называемый эталонный портфель - это может быть основной фондовый индекс или пакет инвестиций, близкий по наполнению. Его принимают за единицу.

• Если бета-фактор равен единице, это означает, что динамика изменений портфеля полностью соответствует колебаниям на рынке.
• Если показатель между 0 и 1 - портфель следует рыночным тенденциям, но более устойчив к изменениям.
• Если коэффициент отрицательный - стоимость активов падает при росте рынка и растет при падении.
• Фактор 0 показывает, что рыночные колебания не влияют на доходность инвестиционного портфеля.